Fair-Value-Bilanzierung für deutsche Versicherungsunternehmen

    Im Zuge der Internationalisierung der Rechnungslegung ist die deutsche Assekuranz wie kaum eine andere Branche mit den Auswirkungen einer Fair-Value-Bilanzierung konfrontiert. Allerdings sind die benötigten Bewertungsmethoden und –techniken noch nicht hinreichend konkretisiert. Vor diesem Hintergrund analysieren die Autoren, wie sich verschiedene Modellansätze auf den Bilanzausweis auswirken können und entwickeln erste Simulationsrechnungen für die konkrete Überprüfung der Situation deutscher Versicherungsunternehmen.

Kreditrisiko- und Eigenkapitalmanagement im Retailportfolio

    Dieses Buch beschäftigt sich mit den Optimierungspotenzialen für die effiziente Allokation regulatorischen Kapitals im Hinblick auf die gemäß „Basel II“ geforderte Gruppierung von Retailkrediten zu „homogenen Pools“. Der Autor entwickelt ein geeignetes Segmentierungsmodell und integriert es in ein stimmiges Risikomanagementkonzept. Er weist nach, dass die Effizienz einer mathematisch-statistischen Operationalisierung gegenüber den in der Kreditwirtschaft etablierten Standardverfahren durch den Einsatz rekursiver Partitionierungsalgorithmen deutlich gesteigert werden kann. Eine breit angelegte „Quantitative Impact Study“ verdeutlicht die hohe Relevanz des entwickelten Modells für die Bankpraxis.

Potenziale des Wissensmanagements zur Behandlung operationeller Risiken in der Kreditwirtschaft

    Der Autor untersucht in einem geschlossenen und integrierten Konzept die Möglichkeiten, Methoden des Wissensmanagements zur Unterstützung des Managements operationeller Risiken einzusetzen. Entlang der Struktur des Risikomanagementregelkreises werden Unterstützungsmöglichkeiten für die Risikoanalyse, -steuerung und -kontrolle identifiziert und mit Beispielen aus der kreditwirtschaftlichen Praxis unterlegt. Die gewählte Perspektive verdeutlicht, dass die Ressource Wissen im Management operationeller Risiken bisher noch nicht konsequent Berücksichtigung findet, aber als Katalysator erhebliches Effizienzsteigerungspotenzial aufweist.

Bewertung von Versicherungsunternehmen zwischen internem Steuerungsbedarf und externer Regulierung

    Die deutsche Assekuranz steht derzeit unter immensem Anpassungsdruck, die kumulierten Veränderungen von Marktpreisen und Marktrahmenbedingungen zu bewältigen. Um einerseits den wertorientierten Ansprüchen von Kapitalgebern, andererseits den zunehmend am Fair Value ausgerichteten Standards externer Normensetzer gerecht zu werden, ist die Formulierung versicherungsspezifischer Discounted Cash Flow-Bewertungskalküle dringend geboten. Vor diesem Hintergrund analysieren die Autoren inwieweit die Normen des IDW ES 1 N.F. den vielfältigen Anforderungen an eine Bewertung von Versicherungsunternehmen gerecht werden und entwickeln konsequente Vorschläge für eine Normenfortbildung.